کدام صندوق طلا بهتر است؟ + بهترین صندوق طلا 1405

بهترین صندوق طلا صندوقی است که علاوه‌بر بازدهی مناسب در دوره‌های مختلف، نقدشوندگی بالایی داشته باشد و از نظر شفافیت عملکرد در سطح مطلوبی قرار بگیرد. از آنجایی‌که انواع متعددی از صندوق‌ طلا در بازار سرمایه موجود هستند، انتخاب بهترین صندوق طلا برای اکثر افراد دشوار است. به همین جهت، در این مقاله از کاریزما لرنینگ به معرفی بهترین صندوق طلا برای خرید پرداختیم. با ما همراه باشید تا بدانید کدام صندوق طلا بهتر است.

بهترین صندوق طلا چیست؟

بهترین صندوق طلا صندوقی است که در کنار بازدهی مناسب در دوره‌های مختلف بازار، از نقدشوندگی بالا، شفافیت عملکرد، ترکیب دارایی قابل‌قبول و مدیریت حرفه‌ای برخوردار باشد؛ در واقع، برای انتخاب بهترین صندوق طلای بورسی نباید فقط به سود گذشته توجه کرد؛ بلکه معیارهایی مانند ارزش معاملات روزانه، فاصله قیمت صندوق با NAV، ترکیب دارایی‌ها، سابقه فعالیت و اعتبار نهاد مدیر صندوق نیز اهمیت زیادی دارند.

کل ارزش خالص دارایی‌ها یا همان NAV کل نیز یکی از شاخص‌های مهم در مقایسه صندوق‌های طلا است؛ زیرا می‌تواند تا حدی نشان‌دهنده اندازه صندوق، میزان استقبال سرمایه‌گذاران و جایگاه آن در بازار باشد.

در این میان، صندوق طلا کهربا به دلیل حجم معاملات قابل‌توجه، ترکیب دارایی شفاف، مدیریت حرفه‌ای و امکان خرید و فروش آسان از طریق بورس، یکی از گزینه‌های قابل بررسی برای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بازار طل ااست؛ این صندوق به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند بدون درگیری با چالش‌های خرید فیزیکی طلا، مانند نگهداری، اصالت‌سنجی و ریسک سرقت، از نوسانات بازار طلا بهره‌مند شوند.

برای آشنایی با سایر گزینه‌های کم‌ریسک و پربازده بازار سرمایه و انتخاب گزینه مناسب‌تر، پیشنهاد می‌کنیم مقاله “بهترین صندوق سرمایه گذاری” را مطالعه کنید.

کدام صندوق طلا بهتر است؟

برای پاسخ به این سوال که کدام صندوق طلا بهتر است، باید چند معیار مهم را بررسی کرد؛ از جمله بازدهی صندوق در بازه‌های مختلف، نقدشوندگی، ترکیب دارایی، ارزش معاملات، فاصله قیمت با NAV، سابقه فعالیت و اعتبار مدیر صندوق. به همین دلیل، بهترین صندوق طلا برای همه افراد یکسان نیست و انتخاب آن به هدف سرمایه‌گذاری، افق زمانی و میزان ریسک‌پذیری هر فرد بستگی دارد.

برای آشنایی بیشتر با سازوکار صندوق‌های طلا و مزایای سرمایه‌گذاری در آن‌ها، ابتدا ویدئوی زیر را مشاهده کنید.

پر بازده ترین صندوق های سرمایه گذاری طلا را می‌توان از طریق سایت فیپیران (fipiran) بررسی کرد؛ البته باید توجه داشت که رتبه‌بندی صندوق‌ها فقط بر اساس بازدهی کافی نیست و برای انتخاب دقیق‌تر، لازم است سایر معیارها نیز در کنار عملکرد گذشته بررسی شوند. لیست 10 صندوق سرمایه گذاری برتر طلا به شرح زیر هستند:

1. صندوق طلا کهربا 
2. صندوق طلا جواهر
3. صندوق طلا مثقال
4. صندوق طلا عیار
5. صندوق طلا آلتون
6. صندوق طلا گوهر
7. صندوق طلا نفیس
8. صندوق طلا لوتوس
9. صندوق طلا زر
10. صندوق طلا گنج

اگر می‌خواهید ابتدا با ماهیت این صندوق‌ها، نحوه عملکرد و تفاوت آن‌ها با خرید فیزیکی طلا آشنا شوید، پیشنهاد می‌کنیم مقاله “صندوق طلا چیست“ مطالعه کنید.

کهربا؛ بهترین نماد طلا در بورس

بهترین نماد طلا در بورس را می‌توان کهربا دانست که از مرداد ماه سال 1400 آغاز به کار کرد‌ه است یکی از پرسودترین صندوق طلا جهت سرمایه گذاری شناخته می‌شود. مدیریت حرفه‌ای صندوق طلای کهربا، باعث شد‌ه این صندوق در یک سال اخیر بازدهی بیش از 175 درصدی را ثبت کند که نشان‌دهنده یافتن فرصت‌های سرمایه‌گذاری مناسب در طلا از سوی مدیران این صندوق است؛ در مقاله ”صندوق کهربا چیست” به طور کامل درباره این صندوق توضیح داده شده است.

بهترین صندوق طلا را چگونه انتخاب کنیم؟

برای انتخاب بهترین صندوق طلا در بورس، باید عواملی مانند عملکرد مدیریت صندوق، میزان دارایی‌های تحت مدیریت (AUM) و نقدشوندگی بالای آن را در نظر گرفت. اگر به دنبال بهترین صندوق سرمایه‌گذاری طلا هستید، مقایسه بازدهی و هزینه‌های هر صندوق در دوره‌های زمانی متفاوت می‌تواند به تصمیم‌گیری بهتر کمک کند.

در ادامه معیارهایی را که می‌توان برای انتخاب بهترین صندوق طلا در نظر گرفت، بررسی می‌کنیم:

1- سابقه صندوق

یکی از مهم‌ترین معیارهای انتخاب بهترین صندوق طلا برای سرمایه گذاری سابقه عملکرد صندوق است. با بررسی بازدهی سال‌های گذشته صندوق، می‌توان به این موضوع پی برد که “آیا صندوق توانسته در شرایط مختلف بازدهی مناسبی داشته باشد یا خیر؟” کهربا با 3 سال سابقه، بهترین صندوق طلا در حال حاضر شناخته می‌شود که بازدهی آن از زمان آغاز فعالیت تا کنون بیش از 1626% است.

2- تیم مدیریتی

تیم مدیریتی صندوق، نقش بسیار مهمی در موفقیت آن ایفا می‌کند. بهترین صندوق سرمایه گذاری طلا معمولاً توسط تیمی از مدیران با تجربه و متخصص در زمینه بازارهای مالی، مدیریت می‌شود. بررسی سوابق و تجربه تیم مدیریتی می‌تواند به انتخاب صندوق مناسب کمک کند.

صندوق طلای کهربا تحت مدیریت سبدگردان کاریزما فعالیت می‌کند؛ مجموعه‌ای که به‌عنوان اولین سبدگردان کشور، از اردیبهشت ۱۳۹۰ فعالیت خود را آغاز کرده است. کاریزما امروز با مدیریت ۱۹ صندوق سرمایه‌گذاری و بیش از ۱۹۰ سبد اختصاصی، یکی از بازیگران باسابقه مدیریت دارایی در بازار سرمایه ایران محسوب می‌شود.

خرید صندوق طلا کهربا

3- ترکیب دارایی

یکی از معیارهای مهم در انتخاب بهترین صندوق طلا، بررسی ترکیب دارایی یا ساختار پرتفوی صندوق است. صندوق‌های طلا معمولاً بخشی از دارایی خود را به گواهی سپرده سکه، گواهی سپرده شمش طلا، اوراق مشتقه مبتنی بر طلا و در برخی موارد اوراق درآمد ثابت اختصاص می‌دهند؛ هرچه ترکیب دارایی صندوق متعادل‌تر و متناسب‌تر با شرایط بازار باشد، امکان مدیریت ریسک و کسب بازدهی پایدارتر نیز بیشتر می‌شود.

برای مثال، در صندوق طلای کهربا، بخش عمده دارایی‌ها به گواهی سپرده کالایی شمش طلا اختصاص دارد؛ بر اساس آخرین اطلاعات، ۸۴.۴۸ درصد از ارزش کل دارایی‌های صندوق در گواهی سپرده کالایی شمش طلا و ۱۴.۷۷ درصد در گواهی سپرده کالایی سکه طلا سرمایه‌گذاری شده است. این ترکیب باعث می‌شود صندوق هم از تغییرات قیمت شمش طلا اثر بگیرد و هم بخشی از فرصت‌های بازار سکه را در پرتفوی خود داشته باشد.

از آنجا که بخش مهمی از دارایی صندوق‌های طلا در قالب گواهی سپرده کالایی نگهداری می‌شود، برای آشنایی بیشتر با سازوکار این ابزار می‌توانید مقاله “صندوق کالایی“ را مطالعه کنید.

4- نقدشوندگی صندوق

یکی از ملاک‌های انتخاب بهترین صندوق طلا، بررسی نقد‌شوندگی آن است. صندوق‌های طلا به دلیل وجود بازارگردان فعال، نقدشوندگی بالایی دارند. نقدشوندگی هر صندوق قابل معامله (ETF) به ارزش معاملات روزانه و تجربه بازارگردان آن بستگی دارد. هر چه ارزش معاملات روزانه یک صندوق بیشتر باشد، نقد‌شوندگی آن نیز بیشتر است.

5- حباب قیمتی

حباب قیمتی شامل اسمی و ذاتی است. حباب اسمی به فاصله میان قیمت بازار صندوق‌ طلا و NAV آن اشاره دارد. در حالی که حباب ذاتی به حباب قیمتی دارایی‌های موجود در سبد مانند سکه طلا در صندوق‌های طلا اشاره دارد. حباب واقعی از مجموع حباب اسمی و حباب ذاتی به دست می‌آید. باید توجه داشت که هر چه حباب قیمتی صندوق بیشتر باشد، آن صندوق با ارزشی بیشتر از ارزش ذاتی خود در حال معامله است.

6- کل ارزش خالص دارایی‌ها

خالص ارزش دارایی‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا یکی از معیارهای اساسی برای انتخاب بهترین صندوق طلا است؛ هر چه کل ارزش خالص دارایی‌های صندوق بیشتر باشد، آن صندوق بزرگتر و ثروتمندتر است. سرمایه‌گذاران، AUM یک صندوق را به عنوان یکی از معیارهای انتخاب صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا در نظر می‌گیرند؛ زیرا می‌تواند بیانگر خوشنامی و مهارت مدیران آن صندوق باشد.

7- بازدهی صندوق

بازدهی در این صندوق‌ها عینا برابر با بازدهی سکه طلا و شمش طلا نیست ولی متناسب با آن است. در سایت این صندوق‌ها، بازدهی صندوق در بازه‌های زمانی مختلف ذکر شده است و می‌تواند به عنوان یک معیار مناسب برای مقایسه عملکرد صندوق‌های طلا در شرایط مختلف بازار و انتخاب بهترین صندوق طلا مورد استفاده قرار گیرد.

پربازده ترین صندوق طلا؛ بازدهی کدام صندوق طلا بیشتر است؟

برای پاسخ به این سؤال که کدام صندوق طلا بهتر است، یکی از مهم‌ترین معیارها بررسی بازدهی تاریخی صندوق‌ها است؛ از آن‌جایی که ارزش صندوق‌های طلا به قیمت طلا وابسته است، بازدهی آن‌ها تحت تأثیر عواملی مثل نرخ ارز، قیمت اونس جهانی، حباب سکه، ترکیب دارایی صندوق و شرایط کلی بازارهای مالی قرار می‌گیرد.

البته باید توجه داشت که بازدهی صندوق‌های طلا همیشه یکسان نیست. برخی صندوق‌ها بخش بیشتری از دارایی خود را در گواهی سپرده سکه طلا سرمایه‌گذاری می‌کنند و برخی دیگر وزن بیشتری به گواهی سپرده شمش طلا می‌دهند؛ به همین دلیل، عملکرد آن‌ها در دوره‌های صعودی و نزولی بازار می‌تواند متفاوت باشد که در مقاله “تفاوت صندوق طلای شمش محور و سکه محور“ به طور کامل توضیح دادیم.

برای مقایسه بهتر، در جدول زیر بازدهی ۶ صندوق طلای برتر بورس از 10 خرداد 1401 تا 1405 بررسی شده است:

بررسی بازدهی صندوق‌های طلا از سال ۱۴۰۱ نشان می‌دهد که در میان صندوق‌های منتخب، صندوق طلای کهربا بیشترین بازدهی را ثبت کرده و در رتبه اول این مقایسه قرار گرفته است؛ این موضوع نشان می‌دهد که کهربا در بازه مورد بررسی توانسته عملکرد بهتری نسبت به سایر صندوق‌های طلا داشته باشد و از رشد قیمت طلا و ترکیب دارایی خود بهره بیشتری ببرد؛ برای سرمایه گذاری در صندوق کهربا بر روی  دکمه زیر کلیک کنید.

خرید آنلاین صندوق طلا

البته برای انتخاب بهترین صندوق طلا، فقط بازدهی گذشته کافی نیست. عواملی مثل ترکیب دارایی صندوق، میزان سرمایه‌گذاری در گواهی سپرده سکه یا شمش طلا، نقدشوندگی، ارزش معاملات، فاصله قیمت بازار با NAV و عملکرد بازارگردان هم باید بررسی شوند؛ اگر می‌خواهید دقیق‌تر بدانید سود صندوق‌های طلا چگونه محاسبه می‌شود و چه عواملی روی بازدهی آن‌ها اثر دارد، پیشنهاد می‌شود مقاله “سود صندوق طلا چقدر است”  را مطالعه کنید.

بهترین صندوق طلا برای نوسان گیری

بهترین صندوق سرمایه گذاری طلا برای نوسان‌گیری، صندوقی است که نقدشوندگی بسیار بالا، حجم معاملات روزانه زیاد و دامنه نوسان مناسبی داشته باشد تا بتوان در بازه‌ زمانی کوتاه‌مدت وارد معامله شد و از نوسانات قیمتی سود گرفت.

مهم‌ترین معیار برای انتخاب چنین صندوقی به شرح زیر است:

• نقدشوندگی بالا: صندوق باید حجم معاملات روزانه زیادی داشته باشد تا بتوان به‌راحتی وارد معامله شد و از آن خارج شد.
• اختلاف کم بین قیمت خرید و فروش (اسپرد پایین): این مورد باعث می‌شود هزینه ورود و خروج از معامله کم شود.
• میزان دامنه نوسان: صندوقی که در طول روز نوسانات زیادی داشته باشد، فرصت بیشتری برای کسب سود از نوسان‌گیری ارائه می‌دهد.
• بازارگردان فعال: وجود بازارگردان فعال این امکان را می‌دهد که قیمت‌ها روان‌تر حرکت کنند و سفارش‌ها راحت‌تر انجام شوند.
• کارمزد مناسب: هنگام نوسان‌گیرها معمولاً حجم معاملات افزایش می‌یابد، به همین علت بهتر است کارمزد صندوق پایین باشد.

کدام صندوق طلا ضامن نقد شوندگی دارد؟

در حال حاضر هیچ‌ یک از صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا در ایران دارای ضامن نقدشوندگی رسمی نیستند. این به این معناست که هیچ نهاد حقوقی یا موسسه مالی به طور رسمی تعهد نکرده است که در صورت درخواست سرمایه‌گذار برای فروش واحدهای صندوق، وجه نقد آن را فوراً پرداخت کند؛ با این حال، بسیاری از این صندوق‌ها مانند کهربا دارای بازارگردان‌ فعال هستند که با فراهم کردن نقدینگی لازم، امکان خرید و فروش آسان واحدهای صندوق را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کنند. وجود بازارگردان فعال می‌تواند تا حد زیادی نیاز به ضامن نقدشوندگی را کاهش دهد و نقدشوندگی صندوق را افزایش دهد. برای سرمایه‌گذاری در صندوق طلا کهربا بر روی دکمه زیر کلیک کنید.

خرید صندوق طلا کهربا

بنابراین، در انتخاب صندوق طلا، توجه به وجود بازارگردان فعال و حجم معاملات روزانه می‌تواند معیار مناسبی برای اطمینان از نقدشوندگی بالا باشد.

کدام صندوق طلا حباب کمتری دارد؟

برای بررسی بهترین صندوق طلا جهت سرمایه گذاری با حباب قیمتی کمتر، باید تفاوت قیمت بازار و NAV توجه کرد؛ همان‌طور که گفتیم به اختلاف این قیمت‌، “حباب اسمی” گفته می‌شود که نشان‌دهنده میزان انحراف قیمت بازار از ارزش واقعی دارایی‌های صندوق است.

صندوق طلایی که حباب قیمتی کمتری دارد دارای ویژگی‌های زیر است:

• فاصله کمی بین قیمت NAV و قیمت تابلو دارد.
• تعادل خوبی از نظر عرضه و تقاضا در معاملات دارد.
• بازارگردان فعالی دارد که اجازه رشد بیش از حد یا افت غیرواقعی قیمت را نمی‌دهد.

در نهایت، برای انتخاب بهترین صندوق طلا، بهتر است روزانه NAV و قیمت تابلو را مقایسه کرده تا صندوقی با حباب صفر یا منفی را انتخاب شود.

کدام صندوق طلا پشتوانه شمش دارد؟

هنگام مقایسه بازدهی صندوق های طلا باید به ترکیب دارایی آنها توجه کرد. بهترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا در ایران، ترکیبی از دارایی‌های مبتنی بر شمش طلا و سکه طلا هستند؛ برخی از این صندوق‌ها درصد بیشتری از دارایی‌های خود را به شمش طلا اختصاص می‌دهند.

به عنوان مثال یکی از مزیت‌های صندوق طلا کهربا این است که این صندوق تماماً دارایی‌های خود را به سکه یا شمش طلا اختصاص نداده است؛ بلکه، همواره تعادلی میان سکه طلا و شمش طلا در دارایی‌های صندوق وجود دارد. آمارها نشان می‌دهد که آخرین وضعیت ترکیب دارایی صندوق کهربا از سایت کدال (codal) به شرح زیر است:

• گواهی سپرده شمش طلا: 84.48%
• گواهی سکه طلا: 14.77%
• نقره: 0.19%

صندوق کهربا با ترکیب این دو دارایی، در روندهای صعودی، سود بیشتر و در روند‌های نزولی، ریزش کمتری را تجربه می‌کند.

در نهایت کدام صندوق طلا سود بیشتری میدهد؟

صندوق‌های سرمایه گذاری در طلا، روشی مطلوب و ایده‌آل برای بهره‌گیری از سود بازار طلا و سکه است. خرید طلا و سکه سختی‌های خاص خود را دارد پس تنها راه ایمن و راحت برای کسب سود از بازار سکه و طلا، خرید صندوق های سرمایه گذاری در طلا است.

بهترین صندوق های طلا در بورس به دست مدیران حرفه‌ای و کاربلد بازار سرمایه مدیریت شد‌ه و بازدهی مطلوبی را به ارمغان می‌آورند. با توجه به تمام موارد گفته شده صندوق طلا کهربا، بهترین صندوق طلای بورس از نظر بازدهی و ترکیب دارایی برای سرمایه گذاری است. کهربا از مرداد 1400 فعالیت خود را شروع کرده و در سال 1401، به عنوان بهترین صندوق سرمایه‌گذاری مبتنی بر طلا، شناخته شد.

سوالات متداول