صندوق سرمایه گذاری قابل معامله یا ETF، نوعی صندوق است که واحدهای آن مانند سهام در بازار سرمایه خریدوفروش میشود. ETFها میتوانند در سهام، طلا، نقره، اوراق درآمد ثابت یا املاک سرمایهگذاری کنند و ریسک و بازدهی آنها به ترکیب داراییهای صندوق بستگی دارد.
در این مقاله از کاریزما لرنینگ، با نحوه کار ETF، روش بررسی NAV و حباب، نقدشوندگی و کارمزد آشنا میشوید تا بتوانید صندوق مناسب خود را آگاهانه انتخاب کنید.
صندوق سرمایه گذاری قابل معامله چیست؟
صندوقهای قابل معامله در بورس یا ETF، یکی از انواع صندوقهای سرمایهگذاری هستند، ETF مخفف عبارت انگلیسی Exchange-Traded Fund و به معنی صندوق سرمایهگذاری قابل معامله است.
طبق توضیحات finra، نهاد خودتنظیمگر صنعت کارگزاری آمریکا، این صندوقها سبدی از داراییهایی مانند سهام، اوراق با درآمد ثابت و کالا را در اختیار سرمایهگذار قرار میدهند و واحدهایشان مانند سهام در بازار بورس خریدوفروش میشود.
تاریخچه صندوقهای ETF در جهان
طبق اطلاعات منتشرشده در وبسایت vanguard، نخستین صندوق قابل معامله جهان در سال ۱۹۹۰ در کانادا راهاندازی شد. سه سال بعد، صندوق SPY بهعنوان نخستین ETF بازار آمریکا عرضه شد؛ پس از آن نیز ETFها برای سرمایهگذاری در سهام، اوراق با درآمد ثابت، کالا و سایر داراییها توسعه یافتند.
ETF چگونه کار میکند؟
صندوق سرمایهگذاری قابل معامله، سرمایهگذاران واحدهای صندوق را از طریق بازار سرمایه خریدوفروش میکنند و مدیر صندوق نیز منابع جمعآوریشده را مطابق اساسنامه و امیدنامه صندوق سرمایهگذاری در داراییهای مشخص سرمایهگذاری میکند.
عملکرد داراییهای صندوق در ارزش خالص داراییها یا NAV منعکس میشود؛ اما بازده سرمایهگذار به تغییر قیمت خریدوفروش واحدها در بازار و سود نقدی احتمالی بستگی دارد. همه صندوقها سود نقدی پرداخت نمیکنند و قیمت بازار واحدها نیز ممکن است بالاتر یا پایینتر از NAV باشد.
تفاوت صندوق ETF و صندوق صدور و ابطال چیست؟
هر دو نوع صندوق، برای سرمایهگذاری غیرمستقیم ایجاد شدهاند؛ اما در نحوه خریدوفروش، قیمتگذاری و میزان دسترسی با یکدیگر تفاوت دارند. مهمترین تفاوتهای آنها را میتوان در جدول زیر مشاهده کرد:
| تفاوت صندوق ETF و صندوق صدور و ابطال | ||
| معیار | صندوق ETF | صندوق صدور و ابطال |
| شیوه خریدوفروش | از طریق سامانه معاملاتی کارگزاری | از طریق سایت یا سامانه صندوق |
| قیمتگذاری | بر اساس عرضه و تقاضا در بازار | بر اساس NAV اعلامی صندوق |
| زمان معامله | در ساعات معاملاتی بازار | طبق زمانبندی و مقررات صندوق |
| تفاوت با NAV | ممکن است با حباب یا تخفیف معامله شود | معمولاً بر مبنای NAV خریدوفروش میشود |
| نیاز به کد بورسی فعال | بله نیاز دارد. | معمولاً خیر، نیاز ندارد. |
| نقدشوندگی | وابسته به حجم معاملات و عملکرد بازارگردان | وابسته به سرعت صدور و ابطال صندوق |
| زمان نهاییشدن معامله | مطابق مقررات بازار سرمایه | مطابق مقررات و زمان تسویه صندوق |
انواع صندوق ETF در ایران
صندوقهای ETF در ایران بر اساس نوع دارایی و استراتژی سرمایهگذاری، در گروههای مختلفی قرار میگیرند. هر گروه، سطح ریسک، بازدهی و کاربرد متفاوتی دارد. برای ملموسترشدن موضوع، در ادامه هر نوع صندوق سرمایهگذاری قابل معامله را همراه با نمونههای موجود در سبد صندوقهای کاریزما بررسی میکنیم.
صندوق ETF درآمد ثابت
صندوقهای ETF درآمد ثابت برای افرادی طراحی شدهاند که بهدنبال سرمایهگذاری با نوسان کمتر و مدیریت حرفهای دارایی هستند. این صندوقها بخش عمده سرمایه خود را در اوراق با درآمد ثابت، سپردههای بانکی و سایر ابزارهای کمریسک قرار میدهند و معمولاً در مقایسه با صندوقهای سهامی، نوسان محدودتری دارند. میزان بازدهی آنها به ترکیب داراییها و عملکرد صندوق در دورههای مختلف بستگی دارد. کارا و کمند نمونههایی از صندوقهای درآمد ثابت قابل معامله کاریزما هستند.
صندوق ETF سهامی
صندوقهای سهامی بخش عمده دارایی خود را در سهام شرکتهای بورسی و فرابورسی سرمایهگذاری میکنند. به همین دلیل، بازده آنها بیشتر تحتتأثیر نوسانات بازار سهام قرار دارد و معمولاً ریسک بالاتری نسبت به صندوقهای درآمد ثابت دارند؛ بااینحال، در دورههای رونق بازار ممکن است بازده بیشتری کسب کنند.
کاریس نمونهای از صندوقهای سهامی کاریزماست و بر اساس امیدنامه صندوق کاریس، حداقل آن در سهام قرار دارد. ترکیب دارایی صندوق در طول زمان ممکن است تغییر کند.
خرید آسان صندوق سهامی کاریس
صندوق ETF مختلط
صندوقهای مختلط با ترکیب سهام و اوراق با درآمد ثابت، امکان بهرهمندی همزمان از ظرفیت رشد بازار سهام و ثبات نسبی اوراق را فراهم میکنند. میزان ریسک و بازدهی این صندوقها به ترکیب داراییها و شرایط بازار بستگی دارد و معمولاً بین صندوقهای درآمد ثابت و سهامی قرار میگیرد.
مختلط کاریزما و ضمان از نمونههای این گروه هستند. ضمان دو نوع واحد دارد: واحدهای ممتاز که در بازار معامله میشوند و واحدهای عادی که از طریق صدور و ابطال خریدوفروش میشوند. تضمین اصل سرمایه، طبق ساختار صندوق، مربوط به واحدهای عادی است.
خرید واحدهای عادی صندوق تضمین
صندوق ETF کالایی؛ طلا و نقره
صندوقهای کالایی در داراییهایی مانند گواهی سپرده طلا و نقره سرمایهگذاری میکنند. قیمت این صندوقها میتواند از قیمت جهانی کالا، نرخ ارز، قیمت گواهیهای سپرده و میزان عرضه و تقاضا اثر بگیرد. کهربا نمونه صندوق طلای قابل معامله و نقران نمونه صندوق نقره قابل معامله در سبد کاریزما هستند. صندوقهای کالایی فقط به طلا و زعفران محدود نمیشوند و نقره نیز یکی از داراییهای مهم این گروه به شمار میرود.
خرید صندوق طلا کهربا
صندوق ETF بخشی
صندوقهای بخشی امکان سرمایهگذاری متمرکز در یک صنعت مشخص را فراهم میکنند. عملکرد این صندوقها علاوه بر روند کلی بورس، از وضعیت صنعت هدف، شرایط شرکتهای فعال در آن و چشمانداز همان بخش تأثیر میگیرد. متال، مزه و سیمانا نمونههایی از صندوقهای بخشی کاریزما هستند.
صندوق ETF شاخصی
صندوقهای شاخصی با هدف نزدیکشدن به عملکرد یک شاخص مشخص فعالیت میکنند. میزان همراستایی عملکرد صندوق با شاخص هدف، یکی از معیارهای مهم ارزیابی این صندوقهاست. همتراز نمونهای از صندوقهای شاخصی قابل معامله است.
صندوق ETF اهرمی
صندوقهای اهرمی از دو نوع واحد عادی و ممتاز تشکیل میشوند. واحدهای ممتاز با بهرهگیری از سازوکار اهرمی، نوسان و بازده احتمالی بیشتری نسبت به بازار سهام دارند؛ اما واحدهای عادی در محدوده بازدهی تعیینشده در اساسنامه فعالیت میکنند. در صندوق اهرم کاریزما، واحدهای ممتاز در بورس معامله میشوند و واحدهای عادی از طریق صدور و ابطال در دسترس هستند. این ساختار میتواند در دورههای رشد بازار، بازدهی واحدهای ممتاز را افزایش دهد؛ البته میزان اثرگذاری آن به جهت و شدت نوسانات بازار وابسته است.
صندوق ETF املاک و مستغلات
صندوقهای املاک و مستغلات امکان سرمایهگذاری غیرمستقیم در املاک درآمدزا را فراهم میکنند. بازدهی این صندوقها میتواند از درآمد اجاره و تغییر ارزش املاک تحت مالکیت صندوق تأثیر بگیرد. کاخ نمونهای از صندوق قابل معامله املاک و مستغلات کاریزماست.
صندوق ETF در صندوقها
در این نوع صندوق، پول سرمایهگذاران بهجای خرید مستقیم سهام و اوراق، میان چند صندوق سرمایهگذاری مختلف تقسیم میشود. بنابراین با خرید واحدهای یک صندوق، میتوان به مجموعهای از صندوقها و داراییهای متنوع دسترسی داشت. بازدهی آن نیز به عملکرد صندوقهای انتخابشده و هزینههای مربوط بستگی دارد. صندوق صنم در این گروه قرار میگیرد.
صندوق خصوصی قابل معامله
صندوقهای خصوصی قابل معامله، از نظر شرایط پذیرش سرمایهگذار، حداقل سرمایه و ترکیب داراییها با ETFهای عمومی تفاوت دارند. شرایط سرمایهگذاری در این صندوقها ممکن است محدودتر باشد؛ بنابراین پیش از اقدام باید جزئیات اساسنامه و امیدنامه آنها بررسی شود. کمان نمونهای از صندوقهای خصوصی قابل معامله کاریزماست.
| نمونه صندوقهای ETF کاریزما | |
| نوع صندوق | نمونه صندوق |
| درآمد ثابت | کارا، کمند |
| سهامی | کاریس |
| مختلط | مختلط کاریزما، ضمان؛ واحدهای ممتاز |
| کالایی | کهربا، نقران |
| بخشی | متال، مزه، سیمانا |
| شاخصی | همتراز |
| اهرمی | اهرم؛ واحدهای ممتاز |
| املاک و مستغلات | کاخ |
| در صندوقها | صنم |
| خصوصی قابل معامله | کمان |
لیست صندوقهای سرمایه گذاری قابل معامله در بورس
بر اساس آخرین اطلاعات منتشرشده در فیپیران در تاریخ 20 شهریور 1405 در حال حاضر 505 صندوق سرمایهگذاری در بازار بورس ایران وجود دارد که بیش از 354 مورد از آنها از نوع قابل معامله هستند. برای مشاهده لیست صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس و بررسی عملکرد آنها میتوانید به سایت فیپیران مراجعه کنید.
انتخاب ETF بر اساس هدف سرمایهگذاری
انتخاب صندوق قابل معامله به هدف سرمایهگذاری، افق زمانی و میزان نوسانی که برای سرمایهگذار قابلپذیرش است بستگی دارد. هر نوع ETF برای کاربرد متفاوتی طراحی شده است؛ برای مثال، صندوقهای درآمد ثابت بر ثبات نسبی تمرکز دارند، درحالیکه صندوقهای سهامی و اهرمی از ظرفیت رشد بیشتری در بازار سهام برخوردارند.
جدول زیر ارتباط میان هدف سرمایهگذاری، نوع صندوق و نمونههای کاریزما را نشان میدهد:
| هدف سرمایهگذاری | نوع صندوق قابل بررسی | نمونه کاریزما | ویژگی یا نکته مهم |
| حفظ ثبات نسبی سرمایه | درآمد ثابت | کارا، کمند | نوسان کمتر و بازدهی وابسته به عملکرد صندوق |
| دریافت سود دورهای | درآمد ثابت تقسیم سود | کمند | زمان و مبلغ سود طبق اطلاعیههای صندوق |
| سرمایهگذاری در طلا | کالایی | کهربا | اثرپذیر از طلا، نرخ ارز و عرضه و تقاضا |
| سرمایهگذاری در نقره | کالایی | نقران | اثرپذیر از قیمت جهانی و داخلی نقره |
| سرمایهگذاری در بازار سهام | سهامی | کاریس | مناسب برای افق میانمدت و بلندمدت |
| دنبالکردن یک شاخص | شاخصی | همتراز | عملکرد وابسته به شاخص هدف |
| سرمایهگذاری در یک صنعت | بخشی | متال، سیمانا، مزه | تمرکز بیشتر بر یک صنعت مشخص |
| استفاده از ظرفیت اهرم | سهامی اهرمی | واحدهای ممتاز اهرم | اثرگذاری بیشتر نوسانات بر سود و زیان |
| سرمایهگذاری غیرمستقیم در ملک | املاک و مستغلات | کاخ | اثرپذیر از ارزش املاک و درآمد اجاره |
این جدول صرفاً چارچوبی برای مقایسه هدف سرمایهگذاری با نوع صندوق است و بهتنهایی توصیه خرید محسوب نمیشود. اطلاعات بهروز صندوقها، ترکیب داراییها، بازدهی و شرایط معاملاتی در صفحه رسمی صندوقهای کاریزما منتشر میشود.
چگونه بهترین صندوق ETF را انتخاب کنیم؟
پاسخ واحدی برای بهترین ETF وجود ندارد. صندوق مناسب باید با هدف، افق زمانی و میزان ریسکپذیری شما هماهنگ باشد. برای مقایسه صندوقها، این معیارها را بررسی کنید:
- نوع و ترکیب دارایی
- بازدهی در دورههای مختلف
- قیمت تابلو و NAV
- درصد حباب یا تخفیف
- ارزش معاملات و نقدشوندگی
- عملکرد بازارگردان
- کارمزد و هزینهها
- نحوه تقسیم سود
- سابقه فعالیت و مدیر صندوق
NAV صندوق ETF چیست؟
NAV یا ارزش خالص داراییها از تقسیم ارزش خالص داراییهای صندوق بر تعداد واحدهای آن به دست میآید:
NAV هر واحد = ارزش خالص داراییهای صندوق ÷ تعداد واحدهای صندوق
در ETFها باید میان NAV، قیمت تابلو و قیمت پایانی تفاوت بگذارید. قیمت تابلو قیمتی است که واحد صندوق در بازار معامله میشود، اما NAV ارزش خالص داراییهای هر واحد را نشان میدهد.
حباب ETF چگونه محاسبه میشود؟
حباب صندوق، فاصله میان قیمت پایانی واحدهای صندوق و NAV ابطال را نشان میدهد. اگر قیمت پایانی بیشتر از NAV ابطال باشد، حباب مثبت و اگر کمتر باشد، حباب منفی است.
درصد حباب صندوق = ۱۰۰ × ((قیمت پایانی ÷ NAV ابطال) − ۱)
حباب مثبت یا منفی بهتنهایی مبنای خرید یا فروش نیست و باید در کنار عواملی مانند نقدشوندگی، ترکیب داراییها، شرایط بازار و عملکرد بازارگردان بررسی شود.
نقدشوندگی و بازارگردان چه اهمیتی دارند؟
نقدشوندگی نشان میدهد خریدوفروش واحدهای صندوق با چه سرعت و هزینهای انجام میشود. برای بررسی آن، ارزش معاملات روزانه، حجم معاملات، فاصله قیمت خریدوفروش، تعداد خریداران و فروشندگان و سابقه تشکیل صف را بررسی کنید.
بازارگردان با ارائه سفارشهای خرید و فروش، به منظمترشدن معاملات کمک میکند؛ اما وجود بازارگردان به معنی تضمین نقدشوندگی در همه شرایط نیست.
مزایا و نکات قابل توجه درباره ETF
صندوقهای قابل معامله، روشی ساده برای سرمایهگذاری غیرمستقیم در بازار سرمایه هستند. بااینحال، هر صندوق ویژگیها و ریسکهای خاص خود را دارد که در انتخاب آن باید در نظر گرفته شود.
| مزایای ETF | نکات قابل توجه |
| سرمایهگذاری غیرمستقیم در سبدی از داراییها | ارزش واحدها ممکن است کاهش پیدا کند |
| امکان معامله آنلاین از طریق کارگزاری | قیمت تابلو میتواند با NAV تفاوت داشته باشد |
| امکان شروع سرمایهگذاری با سرمایه نسبتاً محدود | میزان نقدشوندگی در صندوقها متفاوت است |
| مدیریت داراییها توسط تیم حرفهای | بازدهی به نوع داراییهای صندوق وابسته است |
| دسترسی به اطلاعات و گزارشهای صندوق | سود بالاتر در بیشتر صندوقها تضمینشده نیست |
| امکان مقایسه قیمت تابلو و NAV | صندوقهای بخشی با تمرکز بیشتری در یک صنعت فعالیت میکنند |
| شفافیت بیشتر در ترکیب داراییها و عملکرد صندوق | صندوقهای اهرمی نوسان بیشتری دارند |
در صندوقهای سهامی و اهرمی، نوسان بیشتر میتواند فرصت کسب بازدهی بالاتر در دورههای رشد بازار را ایجاد کند؛ اما بازدهی بیشتر هیچگاه نتیجه قطعی افزایش ریسک نیست. ریسک بالاتر معمولاً دامنه نوسان و احتمال زیان را افزایش میدهد و انتخاب صندوق باید با هدف سرمایهگذاری و افق زمانی فرد هماهنگ باشد.
ساعت معاملات صندوقهای ETF
ساعت معاملات بر اساس نوع صندوق و بازاری که در آن معامله میشود متفاوت است. جدول زیر بر اساس اطلاعات بهروزشده این مقاله تنظیم شده است:
| ساعت معاملات صندوق های قابل معامله | ||
| پیشگشایش | معاملات پیوسته | نوع صندوق |
| ۸:۴۵– ۹:۰۰ | ۹:۰۰-12:30 | صندوقهای سهامی |
| ۸:۴۵– ۹:۰۰ | ۹:۰۰- 12:30 | صندوقهای مختلط |
| 8:25-8:30 | ۹:۰۰-۱۵:۰۰ | صندوقهای درآمد ثابت |
| 11:45-12:00 | 12:00-18:00 | صندوقهای کالایی (کشاورزی) |
| 11:45-12:00 | 12:00 -18:00 | صندوقهای کالایی (طلا و نقره) |
ساعت معاملات ممکن است بر اساس اطلاعیههای جدید بازار تغییر کند. پیش از ثبت سفارش، ساعت معامله نماد موردنظر را در سامانه کارگزاری یا اطلاعیه رسمی بورس بررسی کنید.
کارمزد خریدوفروش ETF
در خریدوفروش واحدهای ETF، کارمزد معامله از خریدار و فروشنده دریافت میشود و میزان آن بر اساس نوع صندوق و ترکیب داراییهای آن تعیین میشود. کارمزد خرید به مبلغ سفارش اضافه و کارمزد فروش از مبلغ دریافتی کسر میشود.
نرخهای درجشده در جدول زیر بر اساس سند سقف نرخ کارمزدها و خدمات در بازار سرمایه ایران ، تهیهشده توسط اداره نظارت بر بورسها و ناشرانِ معاونت نظارت بر بورسها و ناشران سازمان بورس و اوراق بهادار، ارائه شده است.
| سقف نرخ کارمزد خریدوفروش | |||
| نوع صندوق | کارمزد خرید | کارمزد فروش | مجموع کارمزد |
| سهامی | ۰٫۲۳۲٪ | ۰٫۲۳۷۵٪ | ۰٫۴۶۹۵٪ |
| مختلط | ۰٫۱۲۱۵٪ | ۰٫۱۳۲۲۵٪ | ۰٫۲۵۳۷۵٪ |
| درآمد ثابت | ۰٫۰۳۷۵٪ | ۰٫۰۳۷۵٪ | ۰٫۰۷۵٪ |
| کالایی؛ مانند طلا و نقره | ۰٫۱۲٪ | ۰٫۱۲٪ | ۰٫۲۴٪ |
برای مثال، در معاملهای به ارزش ۱۰ میلیون تومان، کارمزد خرید صندوق سهامی ۲۳٬۲۰۰ تومان و کارمزد فروش آن ۲۳٬۷۵۰ تومان است. در صندوق درآمد ثابت، کارمزد هر طرف معامله برای همین مبلغ ۳٬۷۵۰ تومان محاسبه میشود.
ETFها کارمزد صدور و ابطال ندارند؛ اما هزینههای مدیریت و سایر ارکان صندوق از محل داراییهای صندوق تأمین و در NAV لحاظ میشود. نرخ کارمزدها ممکن است با مصوبات جدید تغییر کند.
برای دریافت اطلاعات بیشتر درباره نحوه محاسبه کارمزد صندوقها، پیشنهاد میکنیم مقاله کارمزد صندوقهای سرمایهگذاری را مطالعه کنید.
بازدهی ETF چگونه محاسبه میشود؟
بازدهی ETF به نوع صندوق و تغییر ارزش داراییهای آن بستگی دارد. برای مقایسه صندوقها، یک بازه زمانی مشترک انتخاب کنید و مشخص کنید بازدهی بر اساس NAV، قیمت تابلو، قیمت پایانی یا بازدهی تعدیلشده با سود نقدی محاسبه شده است.
بازدهی = (ارزش پایانی – ارزش ابتدایی) ÷ ارزش ابتدایی × ۱۰۰
در نظر داشتهباشید که بازدهی گذشته صندوق سرمایهگذاری قابل معامله، تضمینی برای عملکرد آینده نیست.
آیا همه صندوقهای ETF سود نقدی پرداخت میکنند؟
خیر. برخی صندوقها مثل صندوق درآمد ثابت کمند کاریزما سود نقدی دورهای پرداخت میکنند؛ اما در بعضی دیگر، سود یا زیان سرمایهگذار از طریق تغییر ارزش واحدهای صندوق ایجاد میشود. نحوه پرداخت سود هر صندوق در اساسنامه و امیدنامه آن مشخص شده است.
قبل از خرید صندوق ETF چه چیزهایی را بررسی کنیم؟
پیش از خرید واحدهای صندوق سرمایه گذاری قابل معامله، ابتدا هدف سرمایهگذاری و میزان ریسکپذیری مشخص شود. سپس این موارد بررسی شود:
- نوع صندوق و ترکیب داراییها
- عملکرد صندوق در دورههای مختلف
- قیمت تابلو، میزان حباب یا تخفیف
- حجم و ارزش معاملات و وضعیت بازارگردان
- ساعت معاملات و کارمزد خریدوفروش
- نحوه تقسیم سود
- افق زمانی مناسب برای سرمایهگذاری
بهترین صندوق برای همه افراد یکسان نیست؛ انتخاب نهایی باید با هدف، شرایط مالی و میزان ریسکپذیری سرمایهگذار هماهنگ باشد.
قیمت صندوق ETF چگونه تعیین میشود؟
قیمت معامله ETF در بازار بر اساس عرضه و تقاضای خریداران و فروشندگان تعیین میشود. به همین دلیل، ممکن است قیمت تابلو با NAV صندوق برابر نباشد.
اگر قیمت تابلو بیشتر از NAV باشد، صندوق با حباب مثبت معامله میشود و اگر قیمت تابلو کمتر از NAV باشد، صندوق دارای تخفیف یا حباب منفی است. بررسی این اختلاف به سرمایهگذار کمک میکند قیمت معامله را در کنار ارزش واقعی داراییهای صندوق ارزیابی کند.
البته حباب یا تخفیف بهتنهایی نشانه خرید یا فروش نیست و باید همراه با نقدشوندگی، حجم معاملات و وضعیت بازارگردان بررسی شود.
نحوه خرید صندوق ETF
پس از انتخاب صندوق و بررسی NAV، قیمت تابلو، نقدشوندگی و کارمزد، خرید واحدهای ETF از طریق سامانه معاملاتی کارگزاری انجام میشود. برای این کار، نماد صندوق در سامانه جستوجو و سفارش خرید ثبت میشود. در صورت استفاده از خدمات کاریزما، این فرایند از طریق سامانه معاملاتی کاریزما نیز امکانپذیر است.
دریافت کد بورسی رایگان
مراحل خرید:
- ثبتنام در سجام و احراز هویت
- دریافت کد معاملاتی
- افتتاح حساب در یک کارگزاری
- ورود به سامانه معاملاتی
- جستوجوی نماد صندوق
- بررسی قیمت تابلو، NAV، حجم معاملات و کارمزد
- تعیین تعداد واحد و قیمت سفارش
- ثبت سفارش خرید
فروش واحدهای ETF نیز از طریق سامانه معاملاتی کارگزاری انجام میشود و به استفاده از یک سامانه خاص محدود نیست.
نحوه فروش واحدهای ETF
فروش واحدهای ETF از طریق سامانه معاملاتی کارگزاری انجام میشود. کاربران کاریزما میتوانند سفارش فروش خود را در کاریزما تریدر ثبت کنند و مشتریان سایر کارگزاریها نیز باید از سامانه آنلاین کارگزاری خود استفاده کنند.
مراحل فروش:
- ورود به سامانه معاملاتی کارگزاری
- جستوجوی نماد صندوق
- بررسی قیمت تابلو، حجم معاملات و وضعیت بازار
- تعیین تعداد واحد و قیمت فروش
- ثبت سفارش فروش
- پیگیری وضعیت سفارش تا انجام معامله
- تسویه وجه طبق مقررات بازار سرمایه
ثبت سفارش فروش بهتنهایی به معنی انجام معامله نیست. سفارش زمانی اجرا میشود که سفارش خرید متناظر با تعداد و قیمت موردنظر در بازار وجود داشته باشد.
جمعبندی
صندوق ETF نوعی صندوق سرمایهگذاری است که واحدهای آن مانند سهام در بازار معامله میشود. تفاوت صندوقها به ترکیب دارایی و استراتژی آنها مربوط است؛ صندوقهای درآمد ثابت برای نوسان کمتر، صندوقهای سهامی برای بهرهمندی از رشد بازار، صندوقهای طلا و نقره برای سرمایهگذاری کالایی و صندوقهای اهرمی برای سرمایهگذارانی با پذیرش نوسان بیشتر مورد استفاده قرار میگیرند.
انتخاب صندوق سرمایهگذاری قابل معامله مناسب با مقایسه نوع دارایی، افق سرمایهگذاری، سطح ریسک، عملکرد دورههای مختلف، قیمت تابلو، NAV، حباب یا تخفیف، نقدشوندگی، بازارگردان، کارمزد و نحوه تقسیم سود انجام میشود. پس از انتخاب صندوق، خریدوفروش واحدها در ساعات معاملاتی و از طریق سامانه کارگزاری انجام میگیرد.
اگر درباره صندوق سرمایه گذاری قابل معامله کاریزما پرسشی دارید، آن را در بخش دیدگاههای همین مقاله بنویسید تا پاسخ دهیم.
سوالات متداول
ETF نوعی صندوق سرمایهگذاری است که واحدهای آن مانند سهام در بازار سرمایه خریدوفروش میشود.
بله، برای خریدوفروش ETF در بورس به ثبتنام سجام، کد بورسی و حساب کارگزاری نیاز است.
قیمت تابلو قیمت معاملهشده در بازار است، اما NAV ارزش خالص داراییهای هر واحد صندوق را نشان میدهد.
خیر، برخی صندوقها سود نقدی تقسیم میکنند و در برخی دیگر سود در افزایش ارزش واحدها منعکس میشود.
این انتخاب به میزان ریسکپذیری، هدف و افق سرمایهگذاری فرد بستگی دارد.
بله، قیمت واحدهای ETF میتواند کاهش یابد و عملکرد گذشته سود آینده را تضمین نمیکند.
با مقایسه قیمت تابلو و NAV و استفاده از فرمول حباب میتوان درصد حباب یا تخفیف را به دست آورد.
خیر، واحدهای ممتاز اهرم قابل معاملهاند؛ اما واحدهای عادی ساختار صدور و ابطالی دارند.
خیر، واحدهای ممتاز ضمان قابل معاملهاند؛ اما واحدهای عادی از طریق صدور و ابطال خریدوفروش میشوند و تضمین اصل سرمایه فقط شامل واحدهای عادی است.
دیدگاهتان را بنویسید